Bancos arremeten con hipotecarios en pesos

por Rosario Zanetta B.

La pelea por captar más clientes ha permitido el desarrollo de nuevos productos, como el endeudamiento en pesos.
Santander, BBVA, Corpbanca y próximamente el BancoEstado son algunas de las instituciones que ofrecen la alternativa.

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Endeudarse en pesos es el nuevo gancho que por estos días están promocionando los bancos para atraer clientes a sus créditos hipotecarios. La alternativa implica dejar de lado la UF como única opción de pago y ofrece la ventaja de un monto fijo a pagar para toda la vida del préstamo. Y aunque puede ser útil para algunos, no siempre es la opción más conveniente.

Según explica Franco Parisi, economista de la Universidad de Chile, el camino que cada cual tome depende del tipo de ingreso con el que cuenta. «Si una persona, por ejemplo, tiene un sueldo que se ajusta por la inflación, le conviene más endeudarse en UF que en pesos», explica.

La UF también es preferible para aquellas personas que cuentan con cierta holgura económica, con ingresos conocidos y con una situación estable, ya que podrán controlar las fluctuaciones que podrían tener sus dividendos.

Pactar la deuda en pesos, en tanto, es conveniente para quienes tienen una mayor aversión al riesgo, así como también para quienes esperan que sus ingresos disminuyan en el largo plazo. Así lo explica Julián Acuña, gerente de productos de Banco Santander: «Esta deuda es recomendable para las personas que terminarán de pagar el crédito durante la etapa de jubilación, en la cual los ingresos bajan sustancialmente, ya que al final del préstamo el dividendo en términos reales será mucho más bajo».

En pesos, en UF, con tasa fija o variable, lo cierto es que las condiciones económicas son muy positivas para optar por un crédito para la vivienda actualmente. Así lo explica Gerardo Sapag, gerente de promoción de productos de BBVA: «La inflación controlada, las tasas bajas y estables, el incremento en el nivel de sueldos y la situación normal de empleo son un muy buen escenario para estos productos».

Un escenario que según Franco Parisi aún podría mejorar, ya que las tasas podrían caer todavía más tras la aprobación del proyecto de reforma al mercado de capitales 2 (MK2).

Las buenas condiciones favorecen también la repactación de deudas anteriores, sobre todo porque las tasas se encuentran en niveles históricamente bajos.

Según Sapag, es un buen momento para renegociar las condiciones de endeudamiento, particularmente para quienes tienen créditos con tasas superiores a 6%, pues para ellos la alternativa de créditos con tasa fija puede ser una buena opción.

Cuánto pesan

En 2006, los créditos hipotecarios concentraron el 20,46% de las colocaciones totales que obtuvo el sistema financiero, porcentaje que equivale a 10,8 millones de millones de pesos al año.

Banco Santander es la institución que lidera el mercado con el 25,8% de la participación total, seguido por el Banco de Chile, con 14,4%, y el BBVA, con 9,24%. Según las cifras de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), en febrero de 2007 los créditos hipotecarios registraban una variación a doce meses de 14,71%, mientras que las colocaciones de vivienda llegaban a 11,07 millones de millones de pesos.

Las opciones

La fuerte competencia que hoy existe en el mercado ha hecho que los bancos ofrezcan un amplio abanico de opciones para financiar la vivienda. Entre ellas están los créditos hipotecarios, los que pueden ser con tasa fija, con tasa variable o con tasa mixta, y pactables en UF o en pesos.

Otra opción son las letras de crédito, instrumentos emitidos por los bancos y que son transables en la Bolsa.

Una tercera posibilidad son los mutuos de recursos propios o endosables, los que pueden ser otorgados por compañías de seguros.
Fuente: El Mercurio Sábado 14 de abril de 2007